Información del autor Mauricio Labadie (CAMS - Centro de análisis y de matemática social - CNRS - EHESS - Escuela de estudios y ciencias sociales) La frontera eficiente es un concepto básico en la teoría de la cartera moderna. Basado en esta idea, construiremos curvas de negociación óptimas para diferentes tipos de carteras. Estas curvas corresponden a las estrategias de negociación algorítmica que minimizan los costes de transacción esperados, es decir, el efecto conjunto del impacto de mercado y del riesgo de mercado. Vamos a estudiar cinco estrategias de negociación de cartera. Para los tres primeros (cartera de activos individuales, cartera de valores general y cartera equilibrada) asumiremos que los subyacentes siguen una difusión gaussiana, mientras que para las dos últimas carteras supondremos que existe una combinación de activos de tal forma que la cartera correspondiente sigue Una dinámica de revertir la media. Las curvas de negociación óptimas se pueden calcular resolviendo un problema de optimización N-dimensional, donde N es el número (predeterminado) de tiempos de negociación. Vamos a resolver el algoritmo recursivo utilizando el "método de disparo", una técnica numérica para las ecuaciones diferenciales. Este método tiene la ventaja de que su ecuación correspondiente es siempre unidimensional independientemente del número de tiempos de negociación N. Este nuevo enfoque podría ser atractivo para los comerciantes de alta frecuencia y los corredores electrónicos. Descargar información Estadística correcciones Cuando solicite una corrección, mencione por favor la manija de este artículo: RePEc: hal: wpaper: hal-00590283. Ver información general sobre cómo corregir material en RePEc. Para preguntas técnicas sobre este tema, o para corregir sus autores, título, resumen, información bibliográfica o de descarga, contacte: (CCSD) Si ha creado este artículo y aún no está registrado en RePEc, le recomendamos que lo haga aquí. Esto permite vincular tu perfil a este elemento. También le permite aceptar citas potenciales a este tema de las que no estamos seguros. Si faltan referencias, puede agregarlas usando este formulario. Si las referencias completas enumeran un elemento que está presente en RePEc, pero el sistema no enlazó con él, puede ayudar con este formulario. Si sabe de los elementos que faltan citando éste, puede ayudarnos a crear esos vínculos añadiendo las referencias relevantes de la misma manera que se ha indicado anteriormente, para cada elemento referente. Si usted es un autor registrado de este artículo, también puede comprobar la pestaña "citas" en su perfil, ya que puede haber algunas citas esperando confirmación. Tenga en cuenta que las correcciones pueden tardar un par de semanas en filtrarse a través de los distintos servicios de RePEc.
No comments:
Post a Comment